چکیده:
برای بررسی صحیح نموداری هر شاخص باید سعی شود تا بازه بررسی جامعتر باشد. بنابراین لازم است از ابتدای ورود به بازار مالی و از اولین کندلی که وجود دارد بررسی صورت بگیرد و حتی در برخی موارد نیز با شاخصهای بزرگتر و معتبرتر و قدیمیتر مقایسه شود.
برای نیل به این منظور نمودار طلا از سال 1800 میلادی بررسی شده است. نتیجه اینکه طلا از سال مورد نظر حرکت عمدهای به جز دهه 70 میلادی نداشته به طوری که در این دهه قیمت طلا از زیر 50 دلار به نزدیکی 900 دلار در آخر این دهه حرکت کرده است.
سپس تا بیست سال بعد از سال 80 در اصلاح قیمتی به سر برده تا خود را به سطح 250 دلار رسانده و نزدیک 78 درصد از راه رفته در دهه 70 را اصلاح کند. از آن پس دوباره طلا در مسیر صعودی قرار گرفته و در سال 2011 به سطح تاریخی 1920 دلار رسیده است.
حال سوالی که پیش میآید این است که طلا در چه موج و جایگاهی قرار دارد و در آینده چه اتفاقی برای آن رخ خواهد داد؟
دلایل زیادی وجود دارد که حرکت اصلاحی قیمتی طلا بین سالهای 1980 تا 2000 میلادی میتواند از جنس موج دوم باشد. اصلاح تا حدود 78 درصد تصحیح فیبوناچی یکی از قدرتمندترین آلارمها میتواند باشد و همچنین زمانبر بودن که یکی از شاخصه های موجهای دوم است.
بنابراین فرض میکنیم که حرکت قیمتی دهه هفتاد میلادی، موج اول طلا بوده باشد و حرکت اصلاحی دو دهه بعد آن موج دوم. قاعدتا باید حرکت بعدی که از سال 2000 شروع شده موج سوم باشد. اما سوال اصلی این است که موج سوم به اتمام رسیده یا خیر؟ موج صعودی بعدی تا چه قیمتی توان صعود خواهد داشت؟ تا کی و کجا شاهد افت قیمتی در طلا خواهیم بود؟ در بررسی نموداری طلا یکی از دو حالت زیر برای موج سوم می تواند رخ بدهد که در یکی موج سوم به اتمام رسیده و در دیگری در بطن موج سوم هستیم.
در یک حالت موج سوم به اتمام رسیده و قیمت در سطح 60/23 درصد تصحیح فیبو با حمایت روبهرو شده که در صورت شکست سطح 1520 دلار انتظار رسیدن قیمت به سطح 38 درصد که سطح متعارف و معمول اصلاحی قیمتی در موج 4 میباشد وجود دارد. این سطح با 1288 دلار برابر است.
از نگاه دوم موج سوم هنوز به اتمام نرسیده و انتظار تشکیل یک موج 5 (حداقل) برای آن وجود دارد.
در این صورت طلا از حدود همین سطح نیز میتواند برگردد. نهایت اصلاح میتواند سطح 1300 دلار باشد که برابر با 50 درصد تصحیح فیبو خواهد بود. در این سناریو طلا توانسته 161 درصد از فیبو پروجکشن موج اول از سوم بزرگ را پیشروی کند.
اگر حرکت دهه 70 میلادی طبق فرض، موج اول باشد در این صورت موج سوم توانسته تا سطح 200 درصد فیبو پروجکشن موج اول تا به این جا پیشروی کند و اگر از همین سطوح قیمت طلا برگردد و به زیر 1520 دلار نرود احتمالا در ادامه موج سوم، دستیابی به سطح 2400 دلار (261 درصد فیبو پروجکشن موج اول بزرگ) وجود خواهد داشت و سپس طلا دوباره به اصلاح خواهد رفت تا سپس در قالب موج 5 به سطح 3000 دلار روانه شود. اما در صورت شکست سطح 1520 دلار و افت قیمتی تا سطح 1300-1280 دلار احتمالا طلا در موج 4 خود خواهد بود و بعد از آن روانه موج 5 خواهد شد که هدف قیمتی بعدی آن میتواند سطح 2700-2300 دلار باشد.
پس میتوان نتیجه گرفت به احتمال زیاد یک حرکت قیمتی در طلا را شاهد خواهیم بود که بسته به شکست سطح 1520-1480 دلار میتواند زودتر یا دیرتر رخ بدهد، اما در صورت شکست سطح 1200 دلار به پایین و مخصوصا با شکست سطح 870 دلار به پایین شاید دیگر طلا نتواند به این زودیها توان حرکتهای بزرگ را داشته باشد و برای مدت نسبتا طولانی به استراحت خواهد رفت.
