فعالیت بورس تهران در روز گذشته هر چند با جو مثبتی آغاز و در ابتدای ساعات معاملاتی شاخص کل با 24 واحد افزایش وارد کانال 65 هزار واحد شد، اما در جریان معاملات از روند صعودی آن کاسته شد و شاخص کل با افت 182 واحدی وارد فاز منفی شد؛ به‌طوری‌که دماسنج این بازار در رقم 64 هزار و 811 واحدی متوقف شد که نمادهای هلدینگ خلیج فارس، ملی مس و تاپیکو بیشترین نقش را در این افت داشتند. در معاملات روز گذشته روندی متعادل و بعضا صعودی را در اغلب شرکت‌های فعال بازار سرمایه شاهد بودیم به‌طوری‌که در این روز، تعداد سهام با روند صعودی بیش از سهام با روند نزولی بود، از سوی دیگر حجم و ارزش معاملات در مقایسه با روند یک ماهه اخیر از وضعیت مطلوبی برخوردار بود که در پایان جابه‌جایی 692 میلیون برگه اوراق بهادار به ارزش یک هزار و 422 میلیارد ریال در سامانه معاملاتی بازار به ثبت رسید. نوسانات و افت و خیزها مشخصه اصلی این روزهای بازار است؛ به‌طوری‌که شاخص کل با تحرکاتی زیگزاگی همراه شده است. این شرایط باعث شده تا تحلیل در بازار کمرنگ شود و بورس بیشتر حالت نوسانی به خود بگیرد.
با این حال بیشتر کارشناسان معتقدند طی 5/1 سال گذشته بازار ریزش محسوسی داشته و همه اتفاقات و خبرهای بد را پیشخور کرده است، بنابراین با داده‌های کنونی شاخص کل جای ریزش چندانی ندارد. البته این نکته را هم باید در نظر گرفت که بازار فعلا بهانه‌ای برای رشد ندارد. از یک سو بازار سهام در فاز انتظار برای گزارش‌های پیش‌بینی‌ بودجه سال 94 شرکت‌های بورسی به سر می‌برد و از سوی دیگر این روزها سرمایه گذاران نگاه ویژه‌ای به چهار موتور محرک مذاکرات هسته‌ای‌، نرخ بهره بانکی، بودجه‌های سالانه شرکت‌ها و همچنین قیمت نفت دارند. بنابراین برای شکل‌گیری یک روند رو به رشد پایدار باید حداقل یکی از این چهار موتور تقویت شود. با این وجود با احتساب افت 0/28 درصدی روز گذشته، بازدهی شاخص در بهمن ماه به 1/1 درصد رسید و به این ترتیب زیان بورس از ابتدای سال تا کنون بالغ بر 18 درصد شده است. حال باید منتظر ماند تا در بازه یک ماهه پیش رو چه سرنوشتی برای آن رقم می‌خورد. در حالی به روزهای پایانی سال 93 نزدیک می‌شویم که شاخص کل از ابتدای سال تاکنون در حدود 14 هزار و 300 واحد ریزش داشته است. به عبارت دیگر از ابتدای سال تاکنون بیش از 18 درصد از رقم شاخص کل کاسته شده و اکنون دماسنج بازار سرمایه رقم 64 هزار و 811 واحد را نشان می‌دهد. این در حالی است که افت ارزش سبد سهامداران ارقامی بیش از 18 درصد را نشان می‌دهد. در این میان مهرداد خالقی، از تحلیلگران بازار سرمایه معتقد است: در حال حاضر همچون یک سال گذشته ابهاماتی درخصوص مذاکرات هسته‌ای و همچنین بالا بودن نرخ بهره بانکی بر سر بازار سایه افکنده است؛ در چند ماه گذشته نیز با افت محسوس بهای جهانی نفت خام و مشتقات آن از ضلع سوم این مثلث رونمایی شد. وی ادامه داد: به نظر برای به ثبات رسیدن بازار و آغاز یک روند مثبت پایدار باید شاهد برطرف شدن این ابهامات و ریسک‌ها باشیم که در بحث مذاکرات عملا در آذر ماه دیدیم که با تمدید دوباره آن بازار واکنش درخور توجهی نشان داد و نه تنها خوش بینی ایجاد شده از ابتدای پاییز را پس گرفت، بلکه شاخص کل کف جدیدتری را هم تجربه کرد. خالقی دیگر دغدغه این روزهای بازار را اولین پیش‌بینی‌ از سود سال 94 شرکت‌ها عنوان کرد و گفت: در حال حاضر گزارش برخی شرکت‌ها در کدال قابل دسترس است و برخی دیگر از شرکت‌ها به زودی اولین پیش‌بینی‌ از سود سال آینده را به بازار ارائه خواهند کرد؛ بر این اساس اغلب کارشناسان اعتقاد دارند سود سال آینده شرکت‌ها (خصوصا شرکت‌هایی که با قیمت‌های جهانی سر و کار دارند) کاهشی خواهد بود. به همین دلیل باوجود فاصله گرفتن بازار از روزهای بحرانی همچنان رشد محسوسی را در آن شاهد نیستیم. وی تصریح کرد: به عبارت واضح تر می‌توان گفت بازار سهام اکنون در فاز انتظار قرار دارد و منتظر است تا اولین گزارش‌ها از سری گزارش‌های سال 94 را رویت کند. خالقی در ادامه به بررسی وضعیت شاخص از منظر تکنیکال پرداخت و گفت: از دیدگاه تکنیکی، صحبت کردن در مورد آینده شاخص کل و پیش‌بینی‌ آن کار دشواری است؛ اولا بیش از یک سال است که در روند اصلاحی قرار داریم و خاصیت امواج اصلاحی به گونه‌ای است که اغلب ساختار مشخصی ندارند و تشخیص آن پیچیدگی‌ها و ظرافت‌های خاص خود را دارد. ثانیا در روزها و هفته‌های گذشته جا به جایی بلوک‌های متعدد و همچنین کنترل شاخص کل نشان داد متولیان بازار سرمایه به نوعی بازار را کنترل کرده تا مانع از ایجاد جو ترس و نا‌امیدی در بازار شوند.
وی ادامه داد: با این حال اگر بخواهیم خیلی ساده و ابتدایی به نمودار شاخص کل نگاه کنیم، باید گفت که اولا ریزش اخیر تقریبا 38/2 درصد از گام صعودی اخیر شاخص کل را اصلاح کرده است و محدوده 64 هزار و 429 واحدی می‌تواند سطح حمایتی مناسبی برای شاخص کل باشد. از طرف دیگر آرایش اندیکاتور macd به گونه‌ای است که می‌توان به وضوح در آن واگرایی مثبت را رویت کرد. این تحلیلگر در ادامه افزود: در سایر اندیکاتورها RSI در فریم‌های بالاتر یعنی هفتگی وارد محدوده اشباع از فروش شده است که این مهم به آن معناست که بازار در برهه کنونی جای ریزش چندانی ندارد. در فریم هفتگی اسیلاتور DT نیز همین شرایط را دارد و در پارامترهای بزرگتر نشان از کف بودن بازار می‌دهد.
خالقی ادامه داد: در پایان به‌عنوان جمع‌بندی می‌توان گفت که طی 1.5 سال گذشته بازار ریزش محسوسی داشته و همه اتفاقات و خبرهای بد را پیشخور کرده است، اگر در فریم‌های بالا به بازار نگاه کنیم حتی قیمت اغلب نمادها نزدیک به سطح حمایتی قرار دارند. بنابراین با داده‌های کنونی شاخص کل جای ریزش چندانی ندارد. البته این نکته را هم باید در نظر گرفت که بازار فعلا بهانه‌ای برای رشد ندارد!
در این بین در بازار دیروز گروه خودرویی مطابق روال روزهای اخیر با جو مثبتی همراه بود که نه تنها از افت بیشتر شاخص جلوگیری کرد بلکه بیشترین حجم معاملات را نیز به خود اختصاص داد؛ در این روز حجم معاملات زامیاد بسیار قابل توجه بود، «خزامیا» با معامله 97 میلیون سهم به ارزش 139 میلیارد ریال در صدر مبادلات جای گرفت. سایپا نیز دیگر نماد خودرویی مثبت و با حجم بالا در روز گذشته بود که مبادله 32 میلیون سهم را به خود اختصاص داد. لیزینگ رایان سایپا به همراه حق تقدمش نیز به دلیل عرضه صف خرید، از دیگر نمادهای پرتوجه بازار شناخته شدند. ایران خودرو و گروه بهمن نیز هر چند در محدوده 3 درصد منفی، اما پر حجم به معاملات خود ادامه دادند.
در ساختمانی‌ها «ثاخت»، «ثفارس»، «وآذر» نمادهای مثبت و صف خرید گروه بودند، این در حالی است که معاملات سایر نمادهای این گروه به درصدهای منفی رسیده است. در لیزینگی‌ها که معاملاتشان با روند مثبتی آغاز شد ولصنم و وایران به محدوده‌های منفی رسیدند، ولبهمن نیز در محدوده یک درصدی مثبت نوسان داشت که در نهایت حجم معاملات این نماد به 2/8 میلیون سهم رسید.
در گروه دارویی با گزارش نمادهایی همچون البرز دارو و دارویی سبحان که اولین پیش‌بینی‌ سال 94 خود را با تعدیل مثبت 20 درصدی ارائه دادند، جو گروه مثبت شد و اغلب نمادها به صف خرید رسیدند. در گروه برقی نیز تمامی نمادها، معاملات منفی دارند و نمادهای بالبر و بموتو با صف فروش آغاز به کار کردند، بنیرو نیز به صف فروش رسید.
در بازار دیروز دیگر شاخص‌های با اهمیت نیز با روندی منفی دنبال شدند به‌طوری‌که شاخص بازار اول با 67 واحد کاهش به 47 هزار و 955 واحد و شاخص بازار دوم بورس با 797 واحد کاهش به 126 هزار و 71 واحد رسید. شاخص صنعت، شاخص 50 شرکت فعال‌تر و شاخص آزاد شناور نیز هر کدام به ترتیب 159 واحد، 10 واحد و 149 واحد کاهش را تجربه کردند.